Fala, trader!
Quero compartilhar com você uma análise que venho observando de perto: a liquidez global está em alta, e, como esperado, os preços dos ativos estão seguindo esse fluxo. Talvez você já tenha percebido, talvez não, mas a maré de dinheiro fácil está começando a subir, e isso traz oportunidades (e riscos) que precisamos entender.
O Ciclo da Liquidez e o Barato do Dinheiro
Imagine que os bancos centrais são como DJs de uma festa de mercado financeiro. Se a música está boa, o povo fica, gasta, dança. E é exatamente isso que está acontecendo. Bancos centrais pelo mundo todo estão cortando taxas de juros e injetando capital.
Setembro teve o maior número de cortes nas taxas de juros globais desde abril de 2020, conforme relatado pelo Fórum Econômico Mundial. Ou seja, o DJ começou a aumentar o volume, e a pista está ficando lotada.
A Crossborder Capital mostrou um gráfico interessante que indica um aumento cíclico na liquidez global, e, mesmo que alguns critiquem a precisão do gráfico, não dá para ignorar o aumento da liquidez evidenciado em outros dados também.
O BIS (Banco de Compensações Internacionais) destacou que o crédito internacional agora está em 38% do PIB global, um crescimento forte puxado pela emissão de títulos de dívida, especialmente nas economias avançadas. Esse capital todo, disponível para investimentos, faz com que os preços dos ativos subam.
Quando a Casa Fica Cara: A Realidade para o Cidadão
Com o aumento da liquidez e a queda nas taxas de juros, muita gente corre para investir. E o efeito colateral disso? Inflação nos preços dos ativos. Um exemplo claro é o preço das casas.
Em 2020, o valor da renda necessário para comprar uma casa média nos EUA era cerca de 53 mil dólares. Em 2024, esse valor mais do que dobrou para 121 mil dólares.
É assustador pensar que em apenas quatro anos o custo para ter um lar aumentou tanto. Isso é reflexo direto do excesso de liquidez e da queda no poder de compra do dinheiro.
Essa pressão nos preços também é sentida em coisas mais simples, como sair para comer fora.
O Índice de Desempenho de Restaurantes nos EUA está em contração por dez meses seguidos, sinalizando que mesmo atividades antes acessíveis estão virando luxo para muita gente.
Trader, Investir ou Poupar? Esse é o Ponto
Aqui entra a parte mais importante para você, trader. Quando o dinheiro está barato e a liquidez está alta, quem ganha são aqueles que investem.
Os bancos centrais estão aplicando o velho truque: baixar juros, imprimir mais dinheiro e fazer a economia rodar, mesmo que isso signifique chutar a dívida para a próxima geração pagar.
O problema é que quem poupa, quem fica segurando o dinheiro na poupança, está vendo o poder de compra ser erodido lentamente.
Já quem investe, mesmo que em ativos mais arriscados, tende a ver o patrimônio crescer, exatamente porque os preços dos ativos sobem com essa maré de liquidez.
No artigo da TFTC, fica claro que o aumento na liquidez tem impulsionado ativos como o Bitcoin, que é altamente sensível a essas mudanças.
O aumento da liquidez cria uma demanda por ativos escassos, e isso inclui não só criptomoedas, mas também imóveis e ações, gerando uma valorização significativa nos preços.
O Que Fazer Agora?
Nesse cenário, é crucial saber equilibrar. Claro, manter uma reserva de emergência é fundamental, mas, além disso, investir faz mais sentido do que nunca. A maré de liquidez global está inundando o mercado e, enquanto isso continuar, ativos como ações, criptomoedas e imóveis vão continuar se valorizando.
O truque é não ficar apenas observando a festa, mas entrar na pista e aproveitar.
Lembre-se: a música está tocando agora, mas, eventualmente, vai diminuir o volume, e só vão ficar na festa aqueles que souberem o momento certo de sair (ou pelo menos recuar). Aproveite a liquidez enquanto ela está aí, mas tenha uma estratégia para quando as coisas mudarem.
Forte abraço e bons trades!
